🧩 Holding, donazioni e scissioni, si perde l'esenzione?

🧩 Holding, donazioni e scissioni, si perde l'esenzione?

Interessante Risposta dell’Agenzia delle Entrate n. 11/2026 del 20.1.2026 perché chiarisce la non decadenza dal beneficio fiscale, qualora si riorganizzi la società tramite holding dopo una donazione agevolata a favore dei figli.

🔍 Il caso concreto

  • Quote societarie donate ai figli
  • Applicazione dell’agevolazione ex art. 3, comma 4-ter TUSD
  • Impegno: mantenere il controllo per 5 anni

Successivamente:

1️⃣ Scissione della società
2️⃣ Creazione di una newco holding
3️⃣ Conferimento delle partecipazioni nella holding

👉 Obiettivo: separare attività operativa e patrimonio immobiliare (classico schema “protettivo”)

⚖️ La posizione dell’Agenzia

L’Agenzia afferma un principio molto importante:

👉 Le operazioni straordinarie NON fanno decadere automaticamente dall’agevolazione

Anzi:

✔ Scissione
✔ Conferimento
✔ Riorganizzazione in holding

possono essere compatibili con il beneficio fiscale

🚨 La vera condizione (che fa tutta la differenza)

👉 Il beneficio si mantiene solo se:

i beneficiari continuano a detenere il controllo per almeno 5 anni

anche:

  • in forma indiretta
  • anche tramite holding
  • anche in comproprietà

👉 In sostanza:
non conta come riorganizzi
conta se mantieni il controllo

💡 Traduzione operativa

Questa risposta è una piccola rivoluzione pratica.

Perché conferma che puoi:

✅ creare una holding di famiglia
✅ separare asset immobiliari e operativi
✅ riorganizzare il gruppo
✅ proteggere il patrimonio

👉 senza perdere l’esenzione fiscale

Ma solo se:

✔ il controllo resta in capo agli stessi soggetti
✔ e resta per 5 anni

❓ FAQ operative

1. Posso fare una holding dopo la donazione agevolata?

Sì.
La holding non fa decadere dall’agevolazione se mantieni il controllo.

2. La scissione è rischiosa?

No, di per sé.
È neutra se la partecipazione di controllo resta invariata.

3. Il conferimento delle quote fa perdere il beneficio?

No.
Può essere assimilato alla prosecuzione dell’attività.

4. Il controllo può essere indiretto?

Sì.
Anche tramite holding, purché effettivo.

5. Cosa succede se perdo il controllo entro 5 anni?

👉 Decadenza totale:

  • imposta ordinaria
  • sanzioni
  • interessi